2024家庭流动资产复盘：意外之喜

2024 年度，家庭多元配置涵盖了加密货币、现金、人民币私募，佔比均低于10%。另有美债和美元理财保单，以及占比最大的美股。资产组合还有很大优化空间，但记录决策和结果才能更好地布局。

加密货币：BTC为主，平衡风险与高回报潜力

加密货币占比低于5%，去年迎来了惊人涨幅，一度飙升 70%，不过截止 3 月已大幅回落到 26%。之所以配置少量加密货币，是看重其在新兴领域的巨大潜力，尽管风险极高，但在资产组合中作为 “潜力股”，能在一定程度上提升整体收益上限。自23年下旬开始投资，价格犹如过山车，中途我也一度想放弃，谁能料到 2024 年下半年竟迎来暴涨。我启用了币安的定投，不紧盯价格买入，心态也轻松许多，这算是找到了最适合自己的加密货币投资方式。从资产配置角度看，通过定投分散风险，让这部分高风险资产在可控范围内为家庭财富增长助力。

现金：保障流动性与应急需求

现金收益在 2% - 3% 之间。将家庭 6 个月的应急资金以现金形式存于活期账户，是不可或缺的一环，确保我在面对突发情况，如疾病、封关等意外事件时，有足够的资金维持日常生活开销。去年美国的高利率直接带动港币存款利息上升，在香港，若有银行按揭贷款，大概率能开通 Mortgage Link 户口，这是专为按揭人士设立的高息活期储蓄账户，存款利率与按揭利率挂钩，存款上限可达未偿还按揭的 50% ，十分划算。然后随着美国惊喜，活期利息也从曾经的3.x%降到目前的2.x%，快乐的时间果然很短暂~

私募：人民币高风险投资

私募去年收益增长 11%（境内人民币私募，已赎回三分之一）。这是家庭投资中风险最高的部分，已持有超三年。第一年收益接近 20%，欣喜之余第二年追加投资。原本计划满两年退出，结果临近赎回日净值大幅回撤，收益还赶不上两年银行定存。好在2024 年底净值回升，我趁机赎回三分之一投资到境外。未全部赎回是因为我认可该私募的运作管理，同时不想错过低估值期的购入机会。私募投资风险高，决策前要再三评估家庭风险承受能力，Mia绝不提供相关建议。

港股：无追加投资

港股去年涨幅达 20%。自 2013 年买入舜宇光学开启港股投资之旅，除 2021 年收益为负外，整体表现令我满意。港股市场拥有众多优质企业，业绩稳定且股息较高。不过 2024 年我并未追加投资港股。相较于港股，在香港能直接投资美股、美债，还可购买美元理财保单，这些更符合我当下的投资原则：在更成熟的资本市场做指数定投，搭配能产生被动现金流且不亏损的资产组合。20% 的涨幅并非源于我的投资能力，而是因为持有的都是大公司，随着港股市场回暖，股价自然上涨。

美债：稳定收益与资金规划

美债占比低于20%，息率4-5%。美债如同定存，利息收益只是辅助。我配置了 3 - 5 年期美债替代定存，用于支付未来几年家庭的大额保费。同时也购入少量 20 年期美国国债。

为何选择 20 年期、收益不到 5% 的美债？在与客户咨询时，常有懂投资的客户提出，保单 20 年收益 5 - 6%，直接买美债似乎更划算。其实，20 年期美债虽有其价值，但无法替代美元理财保单。就我持有美债这半年来看，债券价格多次波动，有时想周转资金我还犹豫是否要变现，坚守 20 年困难重重啊。这就是人性，有退路时总想着放弃，却忘了最初的投资决策。

美元保单：下金蛋的金鸡

美元理财保单占比约 20%，在 2024 年的表现简直是一匹黑马，涨幅高达 30%，年度盘点时我都不敢相信，这成绩堪称最大赢家，狠狠给了我一个惊喜大礼包！

有如此亮眼的涨幅，全仰仗几年前投保的保单陆续交完保费。这些保单在初始阶段，现金价值为零，多年持续往里砸钱，就像石沉大海，看不到一点水花。如今保单陆续度过了“锁定期”，开始源源不断地产生显著收益。

配置美元保单，一方面是打心底认可公司的产品，看重其长期稳定的现金流回报，能为家庭持续产生被动收入；另一方面，相较于轻易就可以变现的美债，保单前期退保损失巨大，就好比给自己立了个存钱的 “军令状”，坚决不能半途而废，踏踏实实把钱存下来了。

按照这个趋势，10 年后每年就能产生 6 位数的被动现金流了！至于这笔钱到时候用不用得上，其实都不重要了，光是想到未来有这样一笔丰厚的资金作为后盾，安心感瞬间拉满，给家庭的未来披上了一层坚固的铠甲。

美股：平均成本法长期投资

在家庭资产配置中美股占比最高，去年收益增长 16%。回想起 2021 年中旬，我满怀期待地踏入美股市场，选择投资指数，财富自由近在眼前。然而市场风云突变，几次熔断狠狠敲碎了我的投资信心，慌乱之下，我暂停了定投。

现在想来，这一决定让我错失了 2022 年 5 月至 2023 年 9 月市场 “大甩卖” 的绝佳入场时机，这无疑是人性在投资中的一次典型体现：面对风险时的恐惧，让我放弃了原本的投资计划，也错过了低位布局的机会。再次把“人性”打在屏幕上！

2024 年 VOO 全年收益 25%，而我的指数定投却跑输了。这背后有着清晰的逻辑，在上涨行情中进行定投，每次买入价格都随市场不断攀升，与以年初最低价和年底最高价统计的 25% 涨幅相比，必然落后。但换个角度看，若今年大盘下跌 25%，基于指数定投分散风险的特性，我的定投跌幅肯定会小于这个幅度，这也是定投在不同市场环境下的特点。

美股市场成熟度高、上市公司质量优，我个人认为它在投资潜力、市场稳定性等方面比港股更具优势。经历了择时投资失败的教训，现在每月雷打不动地，闭眼定投 4 支指数，不再受短期市场波动影响。

总结：合理配比

加密货币起伏大，现金保应急，私募风险高变现难，港股平稳，美债稳健，美股指数投资贵在坚持。而美元保单以 30% 涨幅成大赢家，是2024年最大的惊喜。