美股新高时我没追涨：复盘上半年投资的 “反套路” 操作

在和操盘手 Patrick 拍摄视频时，他问了我一个关键问题：“你和其他港险从业者相比，最独特的竞争力是什么？” 我的答案很简单 —— 只劝客户买对，不劝客户买多 。

保险销售习惯夸大保险的优势，一味劝说客户加大投入。而一个真正专业、真诚的顾问，绝不会该只谈亮点，对潜在不足避而不谈。作为家庭底层资产，保险应当回归其本质作用 ：避险+稳健。正因如此，我坚持为客户规划 20 - 30% 的合理保险资产占比，既能筑牢家庭风险防线，又不会因过度配置挤占整体资产的流动性 。

2025 年 8 月，我将迎来从事保险业十周年纪念。这十年我见证了不少客户的财务故事：有人靠卖房卖股权实现财富跃迁，也有人因盲目投资踩进深坑，更有几位因实体生意受挫而需要保单贷款、甚至退保套现来救急。我也逐渐想明白，仅靠我去讲保险如何稳健，远不足以为客户守护家庭财富 。我开始思考：作为从业者，是否应该更主动地分享自己的家庭理财思路，用实践经验帮助大家少走弯路？

基于这样的初心，我决定以从业十周年为契机，开启家庭理财分享计划。未来，我将每半年与大家复盘一次，把真实的资产配比、投资行动和踩坑经验分享出来。

截至 2025 年上半年，家庭流动资产投资结构：

股票（40%）：美股为主，收息股占比70%（eg：VNQ, SCHD, QQQI, JEPI），增长型占比30%（eg：VOO, QQQM）

美债（10%）：投资级收息债券为主（eg：国债，MIT）

美元保单（20%）：家庭底层资产，大部分刚供完款，未到6-7%复利的收获期

现金资产（含定存）（20%）：保证流动性，应对房贷、信用卡还款、公司行政等各项开支

Crypto（5%）：BTC为主

这十年投资搭建顺序：底层资产（现金、保单） → 收息资产（按月定期买入） → 香港置业（占用1/3流动资金） → 增长型资产（按月定期买入QQQ, VOO, BTC）。简而言：与急于求成的投资者不同，我的核心逻辑是 “稳健 + 适度进取”，先打好地基再做高风险投资。早在10年前在港股小试牛刀的时候，我对自己的风险承受能力就有了很清醒的认识：我受不了20%以上高波动。

上半年主要投资行动：

（1）今年年初复盘投资时，我发现家庭保单与投资级债券的总投入，恰好与股票投资金额持平。考虑到自己正处于 30-40 岁的年龄段，这样的资产配置明显偏于保守。

于是我调整了定投策略，降低了收息股的配置比例 —— 毕竟这类股票的分红大多会用于再投资。目前美股定投中，收息型与增长型标的各占五成，没有进一步提高增长型比例，主要是因为当前美股屡创新高，而我暂时无法承受 20% 以上的波动风险。

（2）我把加密货币的定投比例提高了 20%。若论高风险投资，养娃在我心中始终排第一，加密货币只能屈居第二。上半年加密货币大涨期间，交易平台评论区里 “人均千万盈利” 的盛况，比小红书 “人均千万身家” 的内容刺激多了。

选择加注，一方面是当前家庭投资组合有条件更进取；另一方面，股票定投实在太过枯燥，而加密货币投资既能满足冒险欲，也成了我寻找投资乐趣的出口。

（3）我清空了短期美债，转而配置了一份新的美元理财保单，锁定期为6年，之后每年可获得总本金 7% 的被动现金流。目前短期美债利率已降至 4% 以下，而这份保单的保费预缴保证利率达 4.3%，更具优势。

做出这一调整，还因为家庭即将迎来新成员，这份保单也顺理成章成为我们为 TA 准备的第一笔底气资金（F.U.Money）😄😄😄